是谁在推动铁矿石价格暴涨 定价机制让下游钢铁企业缺乏议价能力
"铁矿石定价机制的谈判应该由更高一级领导."据有关人士透露，一方面，主导方不会受到相关利益的影响，这将增强中国在整个钢铁产业链中的话语权和主动权。此外，中国的钢铁产量已经占世界总量的50%以上，因此定价机制应该客观反映中国的铁矿石供求状况，真正以真实交易为基础。
“目前铁矿石价格非常不合理，需求不平衡，资金投机迹象明显。”近日，一位钢材交易员在接受《经济参考报》记者采访时表示，钢材的普氏指数在短时间内经历了大幅涨跌，价格已经不能反映正常的市场行为。
2020年12月，62%铁矿石普氏指数连续大幅上涨，月度涨幅近30%。截至2021年1月4日，普氏指数为164.5美元，较上月上涨3.33%，比2020年79.8美元/吨的最低点高出100%以上。
业内人士表示，铁矿石价格飙升明显偏离了真实企业的预期，现行铁矿石定价机制的不合理性更加突出，给铁矿石产业链上下游企业的相互依赖、共存共赢带来了严重损害。
被“炒”的天价
2020年12月19日，中国钢铁协会副会长罗铁军在上海举行的2021中国钢铁市场展望暨“我的钢铁”年会上指出，自11月初以来，铁矿石普氏指数上涨45.1美元/吨，占全年涨幅的63.6%。
有业内人士表示，供需失衡是铁矿石价格上涨的原因之一。2020年第四季度，本来应该在冬季减少的钢材需求并没有减少。此外，年初对铁矿石的需求较往年有所增加。同时，矿井供应量的减少也有影响。
业内人士认为，铁矿石价格上涨不能简单归因于铁矿石供需矛盾。北京剑龙重工集团副总裁、天津剑龙钢铁工业有限公司总经理赵鑫在接受媒体采访时表示，与往年相比，冬季环保限产的范围有所扩大。“港口库存没有减少，铁水产量没有增加，港口疏浚量没有变化。这说明铁矿石供需矛盾不仅在过去两个月没有加剧，反而比第三季度略有缓解。”
“价格被炒了。”关于铁矿石价格暴涨，有业内人士表示，铁矿石质地多样，交货产品不易标准化。对于一些热门品种，港口库存中能达到交货标准的货物并不多。在基本面吃紧的情况下，很容易被软仓位所逼。此时，随着现货指数的操纵，期货和现货价格相互加强，价格飙升。
交易员异常竞价推高指数。上述人士称，由于中国钢铁企业话语权的缺失，大部分钢铁企业的长协规模频频缩小。“而这个已经被缩减的小长协将被矿上卖给市场竞价。海外钢商频繁以3-5美元/吨的价格购买，价格越来越高。”
价格投机可以从现货价格看出来。上述人士表示，拍卖价格和当日现货价格会有很大差异。
该矿赚取了不合理的超额利润
铁矿石价格的大幅上涨大大增加了矿山利润。据业内人士介绍，铁矿石是低价值的散装干散货，运输成本占单位价值的比例低于基本金属和贵金属。
冶金工业规划研究院党委书记、总工程师李新创坦言，国外矿山每吨铁矿石成本约为30美元，相当于每吨出口中国铁矿石约120美元的毛利。作为工业原料，这种超额利润是极其不合理的。
目前，三米
另一方面，中国钢铁行业，根据中国钢铁协会数据，2020年1-11月，协会重点关注钢铁企业销售收入4.4万亿元，同比增长8.7%；销售利润率4.36%，比去年同期低0.23个百分点。
“目前铁矿石采用的定价机制，使得下游钢铁企业缺乏议价能力。每年矿山80%到90%的铁矿石都是通过与大型钢铁企业签订长期协议来销售的，这部分铁矿石并没有定量定价。长协的价格主要由剩余10%左右的现货销售价格决定，以当月累计金额作为长协的结算依据。所以铁矿石的供应，卖什么品种，卖什么价格，主要是由矿山决定的。”上述知情人表示。
定价机制亟待重构
多家受访公司表示，普氏指数数据来源不严谨，过度追随衍生品市场，有失偏颇
离现货价格指数的初衷。根据西本新干线统计的数据显示，进入2020年12月以来的20个工作日内，普氏指数单日变动超过3美元/吨的就多达9天，占到近二分之一时间，甚至经历暴涨暴跌“一日游”。12月21日，上涨多达12.75美元/吨，达到176.9美元/吨，随后第二日，单日下跌9.9美元/吨。
业内人士指出，正是因为目前普氏指数定价机制不合理，才会造成指数忽涨忽跌，极易被操纵，同时也存在矿山串通下游客户，抬高招标价格等问题。
据了解，普氏指数数据来源包括电话问询等方式，向矿方、钢厂及交易商采集数据，其中会选择30家至40家“最为活跃的企业”进行询价，其估价的主要依据是当天最高的买方询价和最低的卖方报价，而不管实际交易是否发生。
“贸易商出于盈利目的显然会虚高报价，虚高的报价作为样本进入指数，就变成了矿山与钢厂的结算价。而且铁矿石的定价已经指数化，背后金融资本既参股矿山，又参股指数公司，具备炒作条件。”有关人士说。同时，由于我国钢铁产业集中度较低，铁矿石采购合同是以法人为主体签订，而不是以国家为主体，因而在议价过程中，国内钢厂处于非常被动的地位。
多家受访企业表示，目前的铁矿石定价机制已经紊乱，无法真实反映现货市场状况，呼吁尽快修正定价机制。
骆铁军指出，现有铁矿石定价机制不合理，不利于上下游长期健康发展，供需双方须研究、建立新的定价机制。
“铁矿石定价机制谈判应由更高级别牵头。”相关人士表示，一方面牵头方不会被相关利益左右，增强我国在钢铁全产业链的话语权和主动权。另外，我国钢铁产量已占全世界50%以上，定价机制应客观反映我国铁矿石供需状况，真正建立在真实交易基础之上。
